Thị trấn Nông trường Rạng Đông được thành lập ngày ngày 30 tháng 6 năm 1965 theo quyết định số 239-NV của Bộ trưởng Bộ Nội vụ.

Ngày ngày 13 tháng 2 năm 1987, thị trấn nông trường Rạng Đông chuyển thành thị trấn Rạng Đông. Khi thành lập, thị trấn Rạng Đông có diện tích tự nhiên 13,1 km², dân số 5.882 người, mật độ dân số 449 người/km².